매달 50만 원씩 10년 동안 적금에 넣으면 약 6,900만 원이 됩니다. 같은 돈을 S&P500 ETF에 넣으면 연평균 10% 수익률 기준으로 1억 300만 원이 됩니다. 차이가 무려 3,400만 원, 웬만한 1년 연봉입니다. 저도 이 수치를 처음 접했을 때 솔직히 믿기지 않았는데, 직접 계산해보고 나서는 왜 지금까지 적금만 붙잡고 있었나 싶었습니다.
S&P500 ETF가 장기 수익률에서 강한 이유
S&P500은 미국 뉴욕 증권거래소와 나스닥에 상장된 기업 중 시가총액 상위 500개를 추종하는 지수입니다. 여기서 '지수'란 특정 기준에 따라 선별된 종목들의 평균 성과를 수치로 표현한 것으로, 개별 종목 하나를 사는 게 아니라 500개 기업의 성과를 한 번에 담는 구조입니다. 미국 전체 주식 시장 시가총액의 약 80%를 이 500개 기업이 차지하고 있으니, 사실상 미국 경제 전체에 투자하는 것과 비슷한 효과입니다.
실제 수익률 데이터를 보면 논리가 더 선명해집니다. 최근 5년(2020~2025) 연평균 수익률이 15.9%, 최근 10년이 13.7%, 최근 20년이 10.7%입니다. 예적금 금리 3%와 단순 비교해도 3배 이상 차이가 납니다. 물론 과거 수익률이 미래를 보장하지는 않지만, 20년이라는 긴 데이터가 뒷받침된다는 점은 무시하기 어렵습니다.
제가 특히 인상 깊었던 건 워런 버핏의 2007년 내기였습니다. 그는 전문가가 운용하는 헤지펀드보다 S&P500 인덱스 펀드의 10년 수익률이 더 높을 것이라며 약 14억 원짜리 내기를 제안했고, 결과는 S&P500의 완승이었습니다. 여기서 '인덱스 펀드'란 특정 지수의 움직임을 그대로 따라가도록 설계된 펀드로, 펀드매니저가 종목을 직접 고르는 액티브 펀드와 달리 시장 평균 수익률을 목표로 합니다. 전문가가 열심히 종목을 골라도 장기적으로는 이 인덱스를 이기기가 얼마나 어려운지 보여주는 사례입니다.
S&P500 ETF의 또 다른 강점은 자동 리밸런싱입니다. 리밸런싱이란 포트폴리오 내 자산 비중을 정기적으로 조정하는 과정인데, S&P500은 편입 조건을 충족하지 못하는 기업을 자동으로 제외하고 새로운 우량 기업을 편입합니다. 개인 투자자가 일일이 공부하고 종목을 교체할 필요 없이, 지수 자체가 알아서 정리를 해주는 구조입니다. 바쁜 직장인 입장에서 이 부분이 생각보다 훨씬 큰 장점으로 느껴졌습니다.
S&P500 ETF를 선택할 때 확인해야 할 핵심 사항은 다음과 같습니다.
- 순자산 규모가 1조 원 이상인지 확인(안정성 기준)
- 실부담비용률(수수료 합산 기준)이 낮은 운용사 선택
- 국내 ETF의 경우 TIGER, KODEX 등 주요 운용사 비교
- 해외 ETF의 경우 SPY, SPLG, IVV, VOO 중 수수료와 주가 단위 고려
미국 증권거래위원회(SEC)에 따르면 장기 투자에서 수수료 차이가 수익률에 미치는 영향은 복리 효과로 인해 기하급수적으로 커집니다
ISA계좌로 세금을 15.4%에서 9.9%로 줄이는 방법
S&P500 ETF에 투자하기로 결심했다면, 그다음 질문은 '어떤 계좌로 살 것인가'입니다. 일반 주식계좌에서 ETF 매매 차익이 발생하면 배당소득세 15.4%가 부과됩니다. 그런데 ISA 계좌를 활용하면 이 세율을 9.9%까지 낮출 수 있습니다. 저도 처음에는 그냥 증권사 계좌 트고 바로 살 뻔했는데, ISA 계좌 얘기를 듣고 다시 찾아보길 잘했습니다.
ISA(개인종합자산관리계좌)란 하나의 계좌 안에 예금, 펀드, ETF 등 다양한 금융 상품을 담아 운용할 수 있는 절세 전용 계좌입니다. 가장 큰 혜택은 계좌 내에서 발생한 손익을 통산해서, 순이익 200만 원(서민형 400만 원)까지는 비과세, 초과분에 대해서는 9.9% 분리과세를 적용받는다는 점입니다. 일반 계좌의 15.4%와 비교하면 실질 세금 부담이 눈에 띄게 줄어드는 구조입니다.
다만 ISA 계좌에는 가입 조건이 있습니다. 연간 금융소득이 2,000만 원 이하인 분만 가입 가능하고, 의무 가입 기간이 3년입니다. 3년 이전에 해지하면 절세 혜택이 사라지기 때문에, 단기에 뺄 가능성이 있는 돈은 ISA에 넣지 않는 게 좋습니다. 저는 이 조건을 보고 오히려 긍정적으로 받아들였습니다. 어차피 S&P500 ETF는 10년 이상 장기 보유가 전제인데, 3년 유지 조건이 오히려 중간에 팔고 싶은 충동을 막아주는 안전장치가 될 수 있겠다 싶었습니다.
ISA 계좌에서 S&P500을 투자하려면 국내 상장 ETF를 구매해야 합니다. 해외 직접 투자는 ISA 계좌 내에서 불가합니다. TIGER S&P500, KODEX S&P500 같은 국내 운용사의 ETF가 그 대상입니다. 국내 ETF는 주당 가격이 2만 원대로, 해외 ETF(주당 7~10만 원대)보다 소액 투자가 편리하다는 장점도 있습니다.
금융감독원에 따르면 ISA 계좌 가입자는 2024년 기준 550만 명을 넘어서며 꾸준히 증가하고 있습니다(출처: 금융감독원). 세금 혜택에 대한 인식이 높아지고 있다는 뜻인데, 제 경험상 이 계좌를 활용하지 않으면 장기적으로 꽤 아깝습니다. 10년간 적립식으로 투자할 때, 매년 발생하는 수익에서 15.4% 대신 9.9%만 떼인다면 그 차이가 결코 작지 않습니다.
결국 S&P500 ETF 투자를 결심했다면, 계좌 선택이 수익률 못지않게 중요합니다. 저는 ISA 계좌를 먼저 개설하고, 매달 말일에 일정 금액씩 국내 S&P500 ETF를 매수하는 방식으로 시작했습니다. 수익이 올라도, 떨어져도 일단 계속 사는 방식입니다. 타이밍을 맞추려다 못 사는 것보다, 꾸준히 사는 게 장기적으로 훨씬 낫다는 걸 데이터도 보여주고, 제 경험도 그렇게 말해주고 있습니다.
이 글은 개인적인 경험과 의견을 공유한 것이며, 전문적인 금융 투자 조언이 아닙니다. 투자 결정은 반드시 본인의 상황에 맞게 신중하게 판단하시기 바랍니다.